Nakladatelství C. H. Beck prináša monografiu zameranú na oblasť finančného sprostredkovania s názvom Právne aspekty vybranej verejnoprávnej a súkromnoprávnej regulácie činnosti samostatného finančného agenta. Prečítajte si rozhovor s jej autormi JUDr. Petrom Pénzešom, LL.M. (Rotterdam), PhD., a JUDr. Andreou Slezákovou, LL.M. (München), PhD., ktorí sa danej oblasti dlhodobo venujú.
Ako vnímate súčasný stav právnej úpravy finančného sprostredkovania na Slovensku a ako vo všeobecnosti hodnotíte úroveň znalostí právneho prostredia samotných finančných agentov, ktorí na dennej báze sprostredkúvajú finančné služby?
Slovenský rámec finančného sprostredkovania je do veľkej miery definovaný európskymi predpismi. Z pohľadu distribučného modelu je náš trh pomerne otvorený: zákon pracuje so šiestimi sektormi finančných služieb a samostatný finančný agent môže mať súčasne uzavreté písomné zmluvy s viacerými finančnými inštitúciami. V praxi to umožňuje pôsobenie vo viacerých sektoroch naraz, no zároveň to výrazne zvyšuje nároky na znalosť sektorovej regulácie a na vnútorné riadenie.
Rozhodujúci však nie je text zákona, ale kvalita jeho implementácie. Väčšie subjekty mávajú spravidla lepšie nastavené vnútorné akty riadenia, odborného garanta a kontrolné procesy. Pri menších subjektoch sa opakovane ukazujú slabé miesta najmä v riadnom zistení a zaznamenaní požiadaviek a potrieb klienta, v plnení informačných povinností pred uzavretím zmluvy a v reálnom výkone kontroly nad činnosťou podriadených finančných agentov. Zákon pritom kladie dôraz aj na evidenciu a uchovávanie dokumentácie, spravidla najmenej desať rokov od začiatku platnosti zmluvy o poskytnutí finančnej služby.
Čo je cieľom predkladanej publikácie, čo všetko v nej čitateľ nájde, komu môže poslúžiť a komu je predovšetkým určená?
Publikáciu sme koncipovali ako praktickú príručku pre prax, nie ako čisto akademický výklad. Cieľom bolo premostiť priestor medzi textom zákona a každodennými otázkami, ktoré riešia finanční sprostredkovatelia, finančné inštitúcie a ich právnici.
Kniha je určená najmä samostatným finančným agentom, ich interným právnikom a externým poradcom, ale užitočná môže byť aj pre právne útvary finančných inštitúcií. Ambíciou bolo vytvoriť pracovný nástroj, nie knižničný titul.
Dodávame, že publikáciu sme spoluautorsky pripravili vo vlastnom mene; nejde o vyjadrenie stanoviska našich zamestnávateľov.
Prostredie finančného sprostredkovania čelí dynamickým zmenám, ktoré zásadne ovplyvnia budúcu prax každého agenta. Akým smerom sa podľa vášho názoru bude vyvíjať právna úprava finančného sprostredkovania a jeho regulácie?
V najbližších rokoch budú prácu finančných agentov formovať najmä štyri trendy.
Prvým je integrácia preferencií z hľadiska udržateľnosti do poradenského procesu v relevantných segmentoch, najmä pri investičnom poradenstve a pri distribúcii investičných produktov založených na poistení.
Druhým trendom je digitalizácia distribúcie a rastúci tlak na riadenie ICT rizík a dodávateľských vzťahov cez nariadenie DORA. Aj tam, kde sa DORA neuplatní priamo, bude cez zmluvné požiadavky finančných inštitúcií a tlak na outsourcingové vzťahy posúvať trh k profesionálnejšiemu riadeniu digitálnych rizík.
Tretím trendom je európska Retail Investment Strategy. Smerovanie je pritom zrejmé už dnes – väčší dôraz na value for money, zrozumiteľnejšie a štandardizovanejšie informácie pre retail, prísnejšie obmedzovanie konfliktov záujmov a väčšia transparentnosť tam, kde zostávajú zachované inducements. Pre distribučnú prax to bude znamenať vyšší tlak na preukázanie, že odporúčanie aj distribučný model prinášajú klientovi reálnu hodnotu.
Štvrtým trendom je širší politický rámec Únie úspor a investícií. Jeho cieľom je lepšie prepájať úspory domácností s produktívnymi investíciami, čo môže zvýšiť význam retailového investovania aj investičného poradenstva. Súbežne sa buduje nový AML/CFT rámec.
Spoločný menovateľ je podľa mňa jasný: finančné sprostredkovanie bude menej o predaji a viac o procesnej disciplíne, dokumentácii, dátach a obhájiteľnosti odporúčania klientovi. Subjekty, ktoré si včas upravia dotazníky, zmluvy, archivačné procesy a kontrolné mechanizmy, nebudú mať len lepší compliance profil. Budú zároveň dôveryhodnejším partnerom pre klienta aj finančnú inštitúciu.
Viac informácií o publikácii a možnosť zakúpenia nájdete na našom e-shope.
